海龟交易法则的原理与实践

发布时间：2023-12-07 作者：行情分析 阅读量：914

海龟交易法则是一套著名的趋势跟随策略，由传奇的商品交易员理查德·丹尼斯（Richard Dennis）和威廉·埃克哈特（William Eckhardt）在1983年创立，并通过一次著名的实验来证明任何人都可以通过学习成为成功的交易员。海龟交易法则的核心思想是：不要让情绪影响交易决策，而要遵循一套科学的方法和规则，以捕捉市场的主要趋势，并在趋势变化时及时退出。

海龟交易法则的基本原理如下：

• 入市信号：当价格突破过去N天（通常为20天或55天）的最高点时，做多；当价格突破过去N天的最低点时，做空。这样做的目的是顺应市场的方向，并在趋势开始时及时入场。
• 止损设置：每次入市后，根据市场的波动性（通常用平均真实波幅ATR来衡量）来设置止损点，一般为2倍ATR。这样做的目的是控制风险，并在市场出现逆转时及时退出。
• 头寸规模：每次入市后，根据账户的规模和市场的波动性来确定头寸的规模，一般为账户资金的1%除以ATR。这样做的目的是平衡风险和收益，并避免过度杠杆。
• 头寸分配：每次入市后，根据市场的相关性来分配头寸，一般在同一市场上最多持有4个单位，在紧密相关的市场上最多持有6个单位，在松散相关的市场上最多持有10个单位，在所有市场上最多持有12个单位。这样做的目的是分散风险，并避免过度集中。
• 头寸加仓：每次入市后，根据价格的变化来决定是否加仓，一般在价格每上涨或下跌0.5个N时，加仓一个单位，直到达到头寸规模或头寸分配的限制。这样做的目的是增加盈利能力，并在趋势延续时增加头寸。
• 头寸减仓：每次入市后，根据价格的变化来决定是否减仓，一般在价格回落或反弹10天或20天的最高点或最低点时，减仓一半。这样做的目的是保护利润，并在趋势弱化时减少头寸。

海龟交易法则的实践效果如何呢？根据历史数据，海龟交易法则在1983年到1988年期间，为丹尼斯和埃克哈特的学生们创造了超过8000%的累计收益，成为了交易界的传奇。然而，海龟交易法则并不是万能的，也有可能出现亏损或低迷的时期，尤其是在市场处于震荡或横盘状态时。因此，海龟交易法则也需要与其他技术分析工具和基本面因素相结合，以及配合合理的风险管理和资金管理策略，才能提高交易的稳定性和持续性。

总结：海龟交易法则是一套著名的趋势跟随策略，由理查德·丹尼斯和威廉·埃克哈特在1983年创立，并通过一次著名的实验来证明任何人都可以通过学习成为成功的交易员。海龟交易法则的核心思想是遵循一套科学的方法和规则，以捕捉市场的主要趋势，并在趋势变化时及时退出。海龟交易法则在历史上取得了惊人的成绩，但也有其局限性和风险，需要与其他分析工具和策略相结合，才能提高交易的效果和安全性。